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航空運(yùn)輸行業(yè)基本特點(diǎn)分析 行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

隨著全球化趨勢(shì)的加強(qiáng),跨區(qū)域的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益頻繁,航空運(yùn)輸業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日漸突出,盡管近三年,多重外界客觀不利因素對(duì)航空市場(chǎng)的持續(xù)繁榮造成一定阻力,但不改航空運(yùn)輸業(yè)中長(zhǎng)期對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重要性。

航空運(yùn)輸,是使用飛機(jī)直升機(jī)及其他航空器運(yùn)送人員、貨物、郵件的一種運(yùn)輸方式。具有快速、機(jī)動(dòng)的特點(diǎn),是現(xiàn)代旅客運(yùn)輸,尤其是遠(yuǎn)程旅客運(yùn)輸?shù)闹匾绞?,為?guó)際貿(mào)易中的貴重物品、鮮活貨物和精密儀器運(yùn)輸所不可缺。

隨著全球化趨勢(shì)的加強(qiáng),跨區(qū)域的社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益頻繁,航空運(yùn)輸業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位日漸突出,盡管近三年,多重外界客觀不利因素對(duì)航空市場(chǎng)的持續(xù)繁榮造成一定阻力,但不改航空運(yùn)輸業(yè)中長(zhǎng)期對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的重要性。

根據(jù)國(guó)際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)2022年12月的數(shù)據(jù)顯示,2022年全球航空旅客周轉(zhuǎn)量同比增長(zhǎng)64.4%,恢復(fù)至2019年的68.5%,2023年仍將以恢復(fù)為主基調(diào),預(yù)計(jì)2024年全球航空客運(yùn)量將達(dá)到2019年的水平;貨運(yùn)業(yè)務(wù)需求有所回落,貨運(yùn)噸公里同比減少8.0%,而可用貨運(yùn)噸公里同比增長(zhǎng)3.0%,運(yùn)力增長(zhǎng)反映出航空客運(yùn)市場(chǎng)腹艙運(yùn)力強(qiáng)勁復(fù)蘇,彌補(bǔ)了專用貨機(jī)國(guó)際運(yùn)力的下降。

航空運(yùn)輸行業(yè)基本特點(diǎn)分析

(1)周期性

航空運(yùn)輸業(yè)周期受宏觀經(jīng)濟(jì)周期的影響較為明顯。當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入上行周期時(shí),商務(wù)往來與外貿(mào)活動(dòng)開始頻繁,個(gè)人消費(fèi)水平提升,帶動(dòng)航空出行需求與貨郵業(yè)務(wù)增長(zhǎng),促進(jìn)航空業(yè)的發(fā)展;當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速減緩或進(jìn)入下行周期時(shí),商務(wù)活動(dòng)減少,個(gè)人收支縮緊,乘客可能選擇票價(jià)相對(duì)低廉的替代性交通工具出行,或者減少旅行頻率,導(dǎo)致航空出行需求下降。

(2)季節(jié)性

航空運(yùn)輸業(yè)具有一定的季節(jié)性。受到節(jié)日、假期和學(xué)生寒暑假的影響,我國(guó)航空客運(yùn)的旺季一般出現(xiàn)在春運(yùn)和7至8月期間;1至3月除春運(yùn)、6月、11月、12月為淡季;4月、5月、9至10月為平季。航空貨運(yùn)業(yè)務(wù)的旺季與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)度更大,季節(jié)性特征并不顯著。總體而言,由于客運(yùn)業(yè)務(wù)是航空公司主要業(yè)務(wù)收入來源,因此季節(jié)性特征使航空公司收入及盈利水平會(huì)隨季節(jié)的不同而有所不同。

根據(jù)中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年航空運(yùn)輸行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》顯示:

(3)地域性

國(guó)內(nèi)航空公司通常擁有基地機(jī)場(chǎng),除??勘竟撅w機(jī)外,還設(shè)有飛行、機(jī)務(wù)、客艙、運(yùn)控、銷售、地面保障等運(yùn)行職能部門。全國(guó)性航空公司通常擁有多處基地,從而能夠?qū)⒑骄€網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國(guó)。地方性航空公司則大多以注冊(cè)地為主基地,形成區(qū)域性網(wǎng)絡(luò)覆蓋,呈現(xiàn)較強(qiáng)的地域性。

行業(yè)利潤(rùn)水平的變動(dòng)趨勢(shì)及變動(dòng)原因

航空業(yè)的景氣程度與總體經(jīng)濟(jì)高度相關(guān),我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量仍將保持中速增長(zhǎng),為民航業(yè)的發(fā)展提供了不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)需求。2023年,中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期增長(zhǎng)目標(biāo)定在5%左右,開年以來,我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行已經(jīng)出現(xiàn)了企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì),在全球不確定性和高基數(shù)的背景下,全年實(shí)現(xiàn)GDP增長(zhǎng)目標(biāo)仍需要很多努力,但不改變中國(guó)經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)市場(chǎng)長(zhǎng)期向好的基本面和發(fā)展方向,仍將在長(zhǎng)周期中持續(xù)推動(dòng)航空業(yè)發(fā)展。

我國(guó)航空運(yùn)輸行業(yè)基本處于以三大國(guó)有航空集團(tuán)占主導(dǎo)地位、其他航空公司各自擁有優(yōu)勢(shì)細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì),航空公司之間的運(yùn)價(jià)處于公開、透明、有序的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。因此,航空公司的成本控制能力是對(duì)其盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要作用的影響因素。

我國(guó)航空運(yùn)輸業(yè)的利潤(rùn)水平波動(dòng)較大,主要受到國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)際原油價(jià)格動(dòng)蕩、人民幣匯率波動(dòng)、重大突發(fā)性事件(如流行病疫情、雪災(zāi)、地震等)和其他特別事項(xiàng)等因素的影響。2020年之前,中國(guó)民航業(yè)曾連續(xù)11年保持盈利,而近三年全行業(yè)累計(jì)虧損預(yù)計(jì)達(dá)4,000億元,尤其2022年行業(yè)經(jīng)營(yíng)因外界客觀不利因素最為艱難,全民航年度虧損額超過前兩年總和。

2023年年初至今,中國(guó)民航迎來復(fù)蘇拐點(diǎn),運(yùn)行持續(xù)恢復(fù),逐步向好,實(shí)現(xiàn)了全年工作的良好開局。中國(guó)民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2023年1月份至9月份,民航業(yè)共完成旅客運(yùn)輸量4.6億人次,旅客運(yùn)輸規(guī)?;謴?fù)至2019年同期的93.3%。其中,國(guó)內(nèi)航線完成4.5億人次,規(guī)模達(dá)到2019年同期的100.9%。國(guó)際航線完成1861.0萬人次,客運(yùn)規(guī)?;謴?fù)至疫情前同期的33.2%。

中國(guó)航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2023年第三季度,我國(guó)民航旅客運(yùn)輸量創(chuàng)新高。7月份至9月份,旅客運(yùn)輸量分別為6242.9萬人次、6396.4萬人次和5348.9萬人次,日均分別為201.4萬人次、206.3萬人次和178.3萬人次。第三季度旅客運(yùn)輸總量達(dá)到1.8億人次,比2019年同期提升2.6個(gè)百分點(diǎn)。其中,國(guó)內(nèi)旅客運(yùn)輸量達(dá)到1.7億人次,比2019年同期增長(zhǎng)8.9%。

中國(guó)航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2023年1月份至9月份,我國(guó)航空公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利96.4億元,同比減虧增盈1371.2億元,14家航空公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利。

2024年,我國(guó)民航將全面拉動(dòng)航空市場(chǎng)需求,挖掘國(guó)內(nèi)市場(chǎng)新增長(zhǎng)點(diǎn),推動(dòng)國(guó)際市場(chǎng)加快恢復(fù),推進(jìn)中美直航航班大幅增加。大力服務(wù)低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展,并推動(dòng)C919等國(guó)產(chǎn)民機(jī)走出國(guó)門。

“十四五”末,民航運(yùn)輸規(guī)模將再上一個(gè)新臺(tái)階,根據(jù)中國(guó)民航局《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》,預(yù)計(jì)到2025年,我國(guó)民航運(yùn)輸總周轉(zhuǎn)量達(dá)到1,750億噸公里,旅客運(yùn)輸量9.3億人次,貨郵運(yùn)輸量950萬噸。

更多行業(yè)詳情請(qǐng)點(diǎn)擊中研普華產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年航空運(yùn)輸行業(yè)市場(chǎng)深度分析及發(fā)展規(guī)劃咨詢綜合研究報(bào)告》。

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