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2023年中國挖掘機(jī)行業(yè)銷量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

工程機(jī)械頭部企業(yè)繼續(xù)深化全球布局,推進(jìn)智能化、電動(dòng)化升級(jí),產(chǎn)品核心競爭力增強(qiáng)。出口方面,國產(chǎn)品牌海外市占率提升,疊加一帶一路戰(zhàn)略催化,有望平滑整體周期波動(dòng)。成本方面,鋼材價(jià)格指數(shù)逐漸趨于平穩(wěn),海運(yùn)費(fèi)壓力有所緩解,利于企業(yè)利潤率修復(fù)。

挖掘機(jī)上半年累計(jì)出口量同比增長,內(nèi)銷仍有承壓,但6月內(nèi)銷好于預(yù)期。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2023年1-6月,共銷售挖掘機(jī)10.88萬臺(tái),同比下降24.0%;其中,內(nèi)銷量同比下降44.0%,出口量同比增長11.2%。2023年6月,挖掘機(jī)銷量為1.58萬臺(tái),同比下降24.1%。其中,內(nèi)銷量為6098臺(tái),同比下降44.7%,降幅較5月收窄1.2pct,內(nèi)銷好于CME(工程機(jī)械雜志)預(yù)期值5500臺(tái);出口9668臺(tái),同比降低0.7%,與去年同期高基數(shù)基本持平,占6月總銷量的61.3%。

裝載機(jī)整體銷售仍待觀察,出口穩(wěn)健增長。據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),2023年1-6月,共銷售裝載機(jī)56598臺(tái),同比下降13.3%;其中,出口量同比增長25.6%。2023年6月裝載機(jī)銷售8556臺(tái),同比下降25.3%。國內(nèi)銷量4321臺(tái),同比下降42.9%;出口銷量4235臺(tái),同比增長9.0%。

工程機(jī)械頭部企業(yè)繼續(xù)深化全球布局,推進(jìn)智能化、電動(dòng)化升級(jí),產(chǎn)品核心競爭力增強(qiáng)。出口方面,國產(chǎn)品牌海外市占率提升,疊加一帶一路戰(zhàn)略催化,有望平滑整體周期波動(dòng)。成本方面,鋼材價(jià)格指數(shù)逐漸趨于平穩(wěn),海運(yùn)費(fèi)壓力有所緩解,利于企業(yè)利潤率修復(fù)。

政策利好下游需求,前瞻指標(biāo)持續(xù)改善,拐點(diǎn)仍需耐心等待。我們認(rèn)為,隨著證監(jiān)會(huì)對房地產(chǎn)股權(quán)融資方面調(diào)整優(yōu)化措施落地,基建地產(chǎn)回暖預(yù)期增強(qiáng),地產(chǎn)基建托底效應(yīng)將逐步顯現(xiàn),有望刺激下游地產(chǎn)需求反彈。政策托底利好下游開工率回升,工程機(jī)械內(nèi)銷市場有望加快復(fù)蘇。

由于房地產(chǎn)行業(yè)仍處深度調(diào)整期,且基建投資的增長近年亦有乏力現(xiàn)象,今年上半年,我國挖掘機(jī)銷量下行筑底的趨勢仍未得到明顯改善。7月7日,據(jù)中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)對挖掘機(jī)主要制造企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),今年1—6月,各類挖掘機(jī)的銷量同比下降24%,其中國內(nèi)銷量同比下降44%。

挖掘機(jī)上半年內(nèi)銷同比大降44%

國內(nèi)挖掘機(jī)銷量仍然下滑。中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù),根據(jù)對挖掘機(jī)主要制造企業(yè)的統(tǒng)計(jì),今年6月銷售各類挖掘機(jī)1.58萬臺(tái),同比下降24.1%,降幅環(huán)比收窄1.2個(gè)百分點(diǎn)。

其中,國內(nèi)銷售6098臺(tái),同比下降44.7%;出口9668臺(tái),同比下降0.68%。這是今年內(nèi)第二次出口銷量出現(xiàn)同比負(fù)增長。

今年1月,挖掘機(jī)出口量為7006臺(tái),同比下降4.41%,是近兩年來首度出現(xiàn)同比月度下滑。此后出口重返增勢,5月挖掘機(jī)出口銷量過萬,同比增幅達(dá)21%。

根據(jù)中研普華研究院《2023-2028年挖掘機(jī)市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預(yù)測報(bào)告》顯示:

受下游項(xiàng)目資金面緊張影響,6月工程機(jī)械內(nèi)銷下滑幅度仍較大。今年5月房屋新開工面積同比下滑27%,地產(chǎn)投資完成額同比下滑22%,地產(chǎn)施工熱度未回暖;基建投資完成額2萬億元,同比增長11%,維持較高增速。

對于6月挖機(jī)出口銷量同比負(fù)增長的原因,上述機(jī)構(gòu)判斷稱,主要系外資品牌出口份額下滑,國內(nèi)品牌出口增速高于行業(yè)。

綜合看,1-6月,挖掘機(jī)主要制造企業(yè)共銷售挖掘機(jī)10.88萬臺(tái),同比下降24%。其中國內(nèi)銷售5.1萬臺(tái),同比下降44%;出口5.78萬臺(tái),同比增長11.2%。

今年起重機(jī)、混凝土機(jī)械等其他機(jī)種表現(xiàn)好于挖機(jī),國內(nèi)龍頭的中大挖銷售結(jié)構(gòu)改善,出口利潤率高于國內(nèi),且鋼材等原材料價(jià)格明顯回落,因此判斷今年工程機(jī)械龍頭利潤增速>收入增速>銷量增速,二季度起業(yè)績將企穩(wěn)回升。

日前,中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長蘇子孟在《工程機(jī)械行業(yè)運(yùn)行趨勢與BICES 2023展望》演講中表示,去年工程機(jī)械行業(yè)年報(bào)統(tǒng)計(jì)已完成,全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8490億元,同比下降6.34%,兩年平均增長5.31%。

當(dāng)前工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展不平衡不充分的問題還比較突出,一些領(lǐng)域距離滿足國民經(jīng)濟(jì)建設(shè)重大需求和高端市場需要還有一定差距。今年以來,在房地產(chǎn)等行業(yè)持續(xù)下降等諸多因素影響下,工程機(jī)械部分領(lǐng)域的國內(nèi)市場需求仍很疲弱,部分產(chǎn)品國內(nèi)銷量下滑。

不過,6月以來,各地重大項(xiàng)目加速開工,投資信心逐步回升。中信證券研報(bào)指出,目前全國多數(shù)省份挖機(jī)開工率已經(jīng)逐步改善,工程機(jī)械行業(yè)下游需求有望持續(xù)轉(zhuǎn)好。

龍頭企業(yè)業(yè)績有望企穩(wěn)回升

7月4日,徐工機(jī)械在機(jī)構(gòu)調(diào)研報(bào)告中指出,公司目前對工程機(jī)械行業(yè)全年的預(yù)判是:受宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)周期性影響,行業(yè)全年有望筑底企穩(wěn),公司將跑贏行業(yè)。同時(shí),基于經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)以及當(dāng)前工程機(jī)械出口市場的良好趨勢,預(yù)計(jì)出口市場依然能保持較好的增長。

事實(shí)上,我國挖掘機(jī)銷量自2021年中期起就已呈現(xiàn)出下行的態(tài)勢,且下行筑底的趨勢至今并未得到明顯改善。據(jù)中泰證券于今年3月發(fā)布的一份研報(bào),2021年5月起,受地產(chǎn)加速下行和原材料成本上行影響,挖機(jī)銷量持續(xù)下行。2022年,挖機(jī)累計(jì)銷量26.1萬臺(tái),同比下降24%。2023年1—3月共銷售挖機(jī)57471臺(tái),同比下降25.5%;其中國內(nèi)28828臺(tái),同比下降44.4%;出口28643臺(tái),同比增長13.3%,“拐點(diǎn)仍需等待”。

盡管挖掘機(jī)上半年銷量不盡如人意,但業(yè)內(nèi)仍對挖掘機(jī)市場的下半場充滿信心。湘財(cái)證券給出如下觀點(diǎn):若地產(chǎn)行業(yè)市場企穩(wěn),疊加基建投資保持高水平和低基數(shù)等因素,國內(nèi)挖掘機(jī)需求有望逐漸修復(fù)。另一方面,海外市場份額提升支撐出口保持增長,今年我國挖掘機(jī)銷量降幅將有望持續(xù)收窄。

客觀來看,房地產(chǎn)市場下半年的走向仍不樂觀。7月6日,中指研究院對中國房地產(chǎn)下半年的趨勢作出展望,認(rèn)為在銷售市場未明顯改善、企業(yè)資金壓力依然較大的情況下,房企開工投資意愿難有明顯修復(fù),低基數(shù)效應(yīng)下,下半年新開工面積和開發(fā)投資額同比降幅有望逐漸收窄,但全年下降態(tài)勢或延續(xù)。

相比之下,基建投資的改善明顯優(yōu)于地產(chǎn)。綜合信息顯示,近期多個(gè)重大工程項(xiàng)目建設(shè)提速,為“擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長、惠民生”提供有力支撐。

《2023-2028年挖掘機(jī)市場發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)查及供需格局分析預(yù)測報(bào)告》由中研普華研究院撰寫,本報(bào)告對該行業(yè)的供需狀況、發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)發(fā)展變化等進(jìn)行了分析,重點(diǎn)分析了行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、如何面對行業(yè)的發(fā)展挑戰(zhàn)、行業(yè)的發(fā)展建議、行業(yè)競爭力,以及行業(yè)的投資分析和趨勢預(yù)測等等。報(bào)告還綜合了行業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)態(tài),對行業(yè)在產(chǎn)品方面提供了參考建議和具體解決辦法。

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